जब समय से पहले ऋण चुकाना इष्टतम होता है

हमारे निवेश और व्यय संबंधी निर्णयों के लिए व्यापार-मुद्रा की आवश्यकता होती है। हम आम तौर पर इन समझौतों पर विचार करते हैं लेकिन अक्सर अपनी भावनाओं के आधार पर किसी निर्णय पर पहुंचते हैं। इस लेख में, हम ऐसे ही एक व्यापार-बंद पर चर्चा करते हैं जिसका आपको सामना करना पड़ सकता है। यदि आपको विरासत से या लंबे समय से भूले हुए दावे से अप्रत्याशित मात्रा में नकदी प्रवाह प्राप्त हुआ है, तो आप क्या करेंगे: धन का निवेश करें या अपने मौजूदा ऋण का पूर्व भुगतान करें?

अधिकांश के लिए, जितनी जल्दी वे ऋण चुकाते हैं, उन्हें उतनी ही कम चिंता महसूस होती है। यदि आप उनमें से एक हैं, तो ऋण का समय से पहले भुगतान करना भावनात्मक रूप से सर्वोत्तम है। दूसरों के लिए, लिफाफे के पीछे की एक सरल गणना उपयोगी है। इसमें अपेक्षित निवेश रिटर्न की तुलना ऋण के पूर्व भुगतान से बचाए गए ब्याज से करना शामिल है। मान लीजिए कि आप नकदी प्रवाह को 10% के अपेक्षित कर-पश्चात रिटर्न वाले फंड में निवेश करते हैं। यदि ऋण पर ब्याज दर 9% है, तो आपको राशि का निवेश करना चाहिए और मूल अनुसूची के अनुसार अपने ऋण का भुगतान जारी रखना चाहिए। ऐसा इसलिए है क्योंकि निवेश रिटर्न ऋण पर भुगतान की गई ब्याज दर से अधिक है। इसके अलावा, यदि यह ऋण आपके स्व-कब्जे वाले घर के लिए है, तो आप अप्रत्याशित नकदी प्रवाह का निवेश करने के अलावा, अपना ऋण चुकाने के साथ-साथ संपत्ति में इक्विटी का निर्माण कर रहे हैं। जोखिम लेने वाले कुछ लोग रिटर्न बढ़ाने के लिए नकदी प्रवाह को डेरिवेटिव में निवेश करने का विकल्प भी चुन सकते हैं।

उपरोक्त तर्क आय परिवर्तनशीलता पर विचार नहीं करता है। क्या होगा यदि आपका वर्तमान रोजगार एक ऐसा उद्योग है जिसने एआई के कारण बड़े पैमाने पर व्यवधान देखा है? यदि आप अपनी भविष्य की आय के बारे में चिंतित हैं, तो क्या आप ऋण लेने में सहज हैं? यदि नहीं, तो ऋण का समय से पहले भुगतान करना बेहतर हो सकता है। ध्यान दें कि यदि आप अपनी भविष्य की आय के बारे में चिंतित हैं, तो इसकी अत्यधिक संभावना नहीं है कि आप आक्रामक तरीके से निवेश करेंगे। इसका मतलब है कि इक्विटी की तुलना में आपका झुकाव बांड की ओर होने की अधिक संभावना है; निवेश पर अपेक्षित रिटर्न ऋण पर ब्याज दर से कम होने की संभावना है।

ऋण को समय से पहले चुकाने और नकदी का निवेश करने के बीच का निर्णय उन कई समझौतों में से एक है जो हमें करना चाहिए। अन्य ट्रेड-ऑफ में घर खरीदना या स्वयं के रहने के लिए किराए पर लेना शामिल है। यदि ये सभी निर्णय सरल अर्थशास्त्र पर आधारित हों तो जीवन आसान हो जाएगा। दुर्भाग्य से, हम अक्सर अपनी भावनाओं के आगे झुक जाते हैं जो हमारे निर्णयों पर प्रतिकूल प्रभाव डाल सकता है। इसलिए, भावनात्मक दृष्टिकोण से जो इष्टतम है वह हमेशा आर्थिक रूप से सार्थक नहीं हो सकता है। लेकिन समग्र वित्तीय खुशहाली के लिए भावनाएँ महत्वपूर्ण हैं। इसलिए, अप्रत्याशित नकदी के साथ ऋण का पूर्व भुगतान करना इष्टतम हो सकता है।

(लेखक व्यक्तियों को उनके व्यक्तिगत निवेश का प्रबंधन करने के लिए प्रशिक्षण कार्यक्रम प्रदान करता है)