संपार्श्विक के अभाव में मायावी विकल्प

पिछले कुछ वर्षों में असुरक्षित ऋण तक पहुंच का विस्तार मुख्य रूप से दो प्रमुख उत्प्रेरकों के कारण हुआ है – भारत के परिपक्व क्रेडिट ब्यूरो के साथ-साथ डेटा-और-प्रौद्योगिकी-आधारित डिजिटलीकरण। दोनों ने ऋणदाताओं को अंडरराइटिंग के लिए बड़े पैमाने पर संरचित उपभोक्ता डेटा तक पहुंचने और वितरण क्षमताओं को मजबूत करने में मदद की है, जिससे व्यक्तिगत ऋण की उच्च वृद्धि का मार्ग प्रशस्त हुआ है।

एक दशक पहले तक, व्यक्तिगत ऋण कुछ वर्गों तक ही सीमित थे, आबादी का बड़ा हिस्सा धन की आवश्यकता के समय संपार्श्विक-आधारित सुरक्षित ऋण जैसे स्वर्ण ऋण या संपत्ति के विरुद्ध ऋण पर निर्भर था। आज, म्यूचुअल फंड, प्रयुक्त कारों आदि के बदले ऋण भी संपार्श्विक-आधारित ऋण के रूप में विकल्प हैं। लेकिन बिना किसी गारंटी के कई लोगों के लिए, व्यक्तिगत ऋण ही एकमात्र मायावी विकल्प बना हुआ है।

हालाँकि व्यक्तिगत ऋण तक पहुँच तेजी से बढ़ी है, फिर भी कुछ बारीकियाँ बनी हुई हैं। व्यक्तिगत ऋण, संपार्श्विक मुक्त या असुरक्षित होने के कारण, किसी भी अन्य प्रकार के ऋण की तुलना में साख के बुनियादी सिद्धांतों पर अधिक काम करते हैं। कई पहलुओं को ध्यान में रखते हुए, ऋणदाता चूक जोखिम का मूल्यांकन करते हैं और तदनुसार ऋण देते हैं।

संपार्श्विक प्रतिज्ञा करने से दोनों पक्षों को लाभ होता है। उधारदाताओं के लिए, यह डिफ़ॉल्ट की स्थिति में एक सुरक्षा उपाय के रूप में कार्य करता है, जबकि उधारकर्ताओं के लिए, यह कम ब्याज दरों और उच्च ऋण राशि जैसी अपेक्षाकृत आसान ऋण शर्तों तक पहुंच को सक्षम बनाता है। इसके विपरीत, असुरक्षित ऋण के लिए, उधारकर्ता ही सुरक्षा है। वित्तीय पारिस्थितिकी तंत्र में कई डेटा-बिंदुओं को ध्यान में रखते हुए, शामिल जोखिम को समझने के लिए उधारकर्ता के वित्तीय और क्रेडिट स्वास्थ्य की पूरी तरह से जांच की जाती है।

असुरक्षित व्यक्तिगत ऋण, नकदी-प्रवाह-आधारित व्यवसाय ऋण, ओवरड्राफ्ट सुविधाएं, उपभोक्ता टिकाऊ ऋण इत्यादि जैसे उत्पाद, संपार्श्विक के बिना ऋण के प्रमुख उदाहरण हैं।

उदाहरण के लिए, नकदी-प्रवाह आधारित उधार में, ऋणदाता वित्तीय स्थिरता और साख निर्धारित करने के लिए लेनदेन पैटर्न, धन प्रवाह और बहिर्वाह और व्यावसायिक बैंक विवरण देखते हैं। व्यक्तिगत ऋण के मामले में भी यही बात है, जहां उधारकर्ता के पुनर्भुगतान पैटर्न, आय पैटर्न और वित्तीय तनाव संकेतों का आकलन किया जाता है। यह दृष्टिकोण परिसंपत्ति-कम उधारकर्ताओं को भी फंडिंग तक पहुंचने की अनुमति देता है।

ऋणदाता आमतौर पर दो मापदंडों का मूल्यांकन करते हैं – ऋण चुकाने की क्षमता और ऋण चुकाने का इरादा। आपकी आय ऋण चुकाने की आपकी क्षमता निर्धारित करती है जबकि ऋण चुकाने के इरादे के मूल्यांकन के लिए क्रेडिट स्कोर और क्रेडिट प्रोफ़ाइल जैसे मापदंडों को लेंस के नीचे रखा जाता है। ऋणदाता इन सभी संकेतों को ध्यान में रखते हुए अपना पैसा वापस पाने की संभावना का विश्लेषण करते हैं। जब उधारकर्ता एक मजबूत क्रेडिट प्रोफ़ाइल और स्थिर आय दिखाता है तो व्यक्तिगत ऋण तक पहुंच अपेक्षाकृत आसान हो जाती है।

एक उधारकर्ता की क्रेडिट प्रोफ़ाइल उधारदाताओं को आवश्यक वित्तीय जानकारी से लैस करती है, जिसमें पुनर्भुगतान इतिहास, क्रेडिट उपयोग, ऋण दायित्व आदि शामिल हैं। उधारकर्ता अपनी क्रेडिट रिपोर्ट में लगातार, समय पर पुनर्भुगतान दर्शाते हैं, उन्हें कम जोखिम के रूप में देखा जाता है और उन्हें आसान अनुमोदन और बेहतर शर्तें प्राप्त होने की अधिक संभावना होती है, जबकि अनियमित पुनर्भुगतान पैटर्न सावधानी और सख्त ऋण शर्तों को ट्रिगर करते हैं।

760+ का सिबिल स्कोर ऋणदाताओं द्वारा पसंद किया जाता है, खासकर असुरक्षित ऋण स्वीकृत करते समय। एक उच्च क्रेडिट स्कोर आम तौर पर कम ब्याज दरों और अधिक अनुकूल ऋण शर्तों में तब्दील हो जाता है। इसे बनाए रखने के लिए लगातार पुनर्भुगतान व्यवहार और एक अच्छी तरह से प्रबंधित क्रेडिट प्रोफ़ाइल की आवश्यकता होती है।

आय स्थिरता और स्थिर बैंक बैलेंस एक अन्य कारक है जिस पर ऋणदाता बारीकी से गौर करते हैं।

वित्तीय डेटा तक बेहतर पहुंच और अधिक परिष्कृत जोखिम मॉडल के साथ, ऋणदाता केवल संपार्श्विक पर भरोसा किए बिना सूचित कॉल ले सकते हैं। जैसा कि कहा गया है, समझौता अभी भी बना हुआ है।

सोने जैसी संपार्श्विक के अभाव में, ऋणदाताओं के लिए जोखिम अधिक होता है। नतीजतन, सुरक्षित ऋण की तुलना में उधार दर आमतौर पर अधिक होती है। इसके अतिरिक्त, असुरक्षित ऋण के लिए दी जाने वाली ऋण राशि सुरक्षित ऋण से भी कम हो सकती है, जहां ऋण राशि संपार्श्विक की लागत पर निर्भर करती है।

अंततः, सुरक्षित और असुरक्षित ऋण के बीच का चुनाव उधारकर्ता की जरूरतों के अनुरूप होना चाहिए।

(लेखक पैसाबाज़ार के सीईओ हैं)