बैंक जमा के पक्ष और विपक्ष

रिटर्न के स्रोतों में विविधता लाकर लक्ष्य-आधारित पोर्टफोलियो बनाने के लिए आपको अपने बांड आवंटन के लिए बैंक जमा पर बहुत अधिक निर्भर रहने की आवश्यकता होती है। इस लेख में, हम उन चिंताओं पर चर्चा करते हैं जो कई व्यक्तियों को बैंक जमा में निवेश से संबंधित हैं।

सबसे पहले बैंक जमा के लाभों पर विचार करें। जब आप निवेश करते हैं तो आपको जमा राशि का परिपक्वता मूल्य पता होता है। नकदी प्रवाह की यह दृश्यता आपके पोर्टफोलियो को स्थिरता प्रदान करती है। इसके अलावा, बैंक जमा आपके निवेश मूल्य को बढ़ा सकते हैं, जिससे पुनर्निवेश जोखिम कम हो सकता है। यह जोखिम है कि यदि जमा पर हर साल ब्याज का भुगतान किया जाता है, तो निवेश के जीवन के दौरान ब्याज दरों में गिरावट होने पर आपको कम दर पर आय का पुनर्निवेश करना पड़ सकता है। लेकिन उपरोक्त लाभों के साथ लागत भी जुड़ी हुई है। ब्याज आय पर आपकी सीमांत कर दर पर कर लगाया जाता है, जिससे जमा पर कर-पश्चात रिटर्न काफी कम हो जाता है। इसके अलावा, बैंक जमा में क्रेडिट जोखिम होता है – संभावना है कि बैंक परिपक्वता पर आपकी जमा राशि के पुनर्भुगतान में चूक कर सकता है। अधिकांश व्यक्ति कथित क्रेडिट जोखिम को कम करने के लिए तीन तरीकों का सहारा लेते हैं। एक, वे अपनी जमा राशि उन बैंकों में रखते हैं जिनके साथ वे सहज होते हैं। यह वे लोग हो सकते हैं जिनके साथ उनका दीर्घकालिक बैंकिंग संबंध हो। दो, वे आरबीआई द्वारा नामित व्यवस्थित रूप से महत्वपूर्ण बैंकों को चुन सकते हैं। वर्तमान में, ये एचडीएफसी बैंक, आईसीआईसीआई बैंक और एसबीआई हैं। और तीन, वे कई बैंकों में निवेश करते हैं, उन बैंकों में पांच लाख से कम की जमा राशि रखते हैं जो एक और दो से ऊपर के अंतर्गत नहीं आते हैं। ऐसा इसलिए है क्योंकि बैंक के डिफॉल्ट होने की स्थिति में पांच लाख तक की जमा राशि पर जमा बीमा और क्रेडिट गारंटी निगम द्वारा गारंटी दी जाती है। ध्यान दें कि अधिकांश बैंकों को सावधि जमा बनाने के लिए आपके पास बचत खाता होना आवश्यक नहीं है। बचत खाते के बिना बनाई गई जमा राशि को आम तौर पर स्टैंडअलोन जमा या डिजिटल जमा कहा जाता है। फिर भी, अपनी जमा राशि को कई बैंकों में फैलाने से आपकी निवेश प्रक्रिया बोझिल हो सकती है।

अपनी जमा राशि 3-5 बैंकों में रखना सबसे अच्छा है। सच है, सभी बैंक आपको क्रेडिट जोखिम में डालते हैं, लेकिन कॉर्पोरेट एफडी में निवेश की तुलना में डिफ़ॉल्ट की संभावना कम होती है। ध्यान दें कि सरकारी बांड में प्रत्यक्ष निवेश दो कारणों से इष्टतम नहीं हो सकता है। एक, सरकारी बांड आपको उच्च पुनर्निवेश जोखिम में डालते हैं। और दो, जब आप निवेश करना चाहते हैं तो वे उस अवधि के लिए अनुपलब्ध हो सकते हैं जो आप चाहते हैं। अंत में, यदि आपकी प्राथमिक चिंता बैंक एफडी पर कर-पश्चात कम रिटर्न है, तो इसे स्थिर रिटर्न की लागत के रूप में सोचें।

(लेखक व्यक्तियों को उनके व्यक्तिगत निवेश का प्रबंधन करने के लिए प्रशिक्षण कार्यक्रम प्रदान करता है)