भारत बिना किसी तैयारी के सेवानिवृत्ति के जाल में फंस रहा है

भारत जिस गति से बूढ़ा हो रहा है, अधिकांश परिवार आर्थिक रूप से इसके लिए तैयार नहीं हैं। संयुक्त राष्ट्र जनसंख्या कोष (यूएनएफपीए) के अनुसार, 2050 तक लगभग हर पांच भारतीयों में से एक की उम्र 60 वर्ष से अधिक होगी। भारत में बुजुर्गों की आबादी आज लगभग 15 करोड़ से बढ़कर अगले तीन दशकों में 34 करोड़ से अधिक होने की संभावना है। साथ ही, स्वास्थ्य देखभाल की लागत में तेजी से वृद्धि जारी है, जबकि मुद्रास्फीति लगातार घरेलू बचत को कम कर रही है।

फिर भी, भारत में सेवानिवृत्ति योजना अभी भी काफी हद तक दूसरे युग के लिए बनाई गई धारणाओं पर चलती है।

हम लंबे समय तक जी रहे हैं

बेहतर स्वास्थ्य देखभाल पहुंच, बेहतर स्वच्छता, बढ़ती आय और चिकित्सा प्रगति ने भारतीयों को पिछली पीढ़ियों की तुलना में अधिक समय तक जीने में मदद की है।

लेकिन लोग जितने अधिक समय तक जीवित रहेंगे, उन्हें नियमित आय के बिना उतने ही अधिक वर्षों तक धन खर्च करना होगा। अधिकांश लोगों के लिए सेवानिवृत्ति की गणना भविष्य की लागतों की तुलना में वर्तमान खर्चों पर आधारित होती है।

आज ₹75,000/माह खर्च करने वाला एक परिवार यह मान सकता है कि कुछ करोड़ लोग आराम से सेवानिवृत्ति को बनाए रखेंगे। लेकिन मुद्रास्फीति तस्वीर को नाटकीय रूप से बदल देती है। मध्यम मुद्रास्फीति के साथ भी, रोजमर्रा के खर्च दो या तीन दशकों में कई गुना बढ़ सकते हैं। स्वास्थ्य सेवा में प्रभाव और भी तीव्र हो जाता है।

यही कारण है कि सेवानिवृत्ति योजना अब पारंपरिक बचत साधनों पर निर्भर नहीं रह सकती है। भारत को मजबूत पेंशन भागीदारी और दीर्घकालिक सेवानिवृत्ति-केंद्रित निवेश आदतों की आवश्यकता है। राष्ट्रीय पेंशन प्रणाली (एनपीएस) जैसे उपकरण विनियमित और अपेक्षाकृत कम लागत वाली संरचना के माध्यम से निरंतर सेवानिवृत्ति योजना को प्रोत्साहित करते हैं। इक्विटी, सरकारी प्रतिभूतियों और ऋण आवंटन में इसका लचीलापन निवेशकों को उम्र और सेवानिवृत्ति लक्ष्यों के साथ जोखिम को धीरे-धीरे संरेखित करने की अनुमति देता है। इससे भी महत्वपूर्ण बात यह है कि एनपीएस सरकारी रोजगार के बाहर एक संरचित पेंशन संस्कृति की अनुपस्थिति को संबोधित करता है।

हाल के वर्षों में, भारत में चिकित्सा मुद्रास्फीति 12-14% के बीच रही है, जो समग्र मुद्रास्फीति से काफी अधिक है। उपचार में अब सेवानिवृत्ति बचत का एक बड़ा हिस्सा उपयोग किया जा सकता है।

भारत में मधुमेह, उच्च रक्तचाप और हृदय संबंधी विकारों जैसी पुरानी स्थितियों में तेजी से वृद्धि देखी जा रही है, जो लंबी अवधि की बीमारियाँ हैं जिनके लिए निरंतर दवा, निदान, अनुवर्ती देखभाल और कई मामलों में बार-बार अस्पताल में भर्ती होने की आवश्यकता होती है।

जबकि पहले की पीढ़ियाँ अक्सर सेवानिवृत्ति को कम खर्च से जोड़ती थीं, आधुनिक सेवानिवृत्त लोगों को इसके विपरीत अनुभव हो सकता है। स्वास्थ्य देखभाल, सहायता प्राप्त जीवन, घरेलू देखभाल सहायता, निदान और दवाएं आवर्ती मासिक खर्च बन सकती हैं, जिससे घरेलू वित्तीय नियोजन में स्वास्थ्य बीमा की भूमिका बदल सकती है। स्वास्थ्य कवर आज तेजी से सेवानिवृत्ति सुरक्षा का केंद्र बनता जा रहा है। पर्याप्त कवरेज के बिना, किसी बड़ी चिकित्सा घटना के बाद अनुशासित दीर्घकालिक बचत भी जल्दी ख़त्म हो सकती है।

जल्दी शुरू करना

एनपीएस जैसे उपकरणों में जल्दी शुरुआत करने का लाभ यह है कि आप कंपाउंडिंग और पेशेवर फंड प्रबंधन से लाभ उठाते हुए दशकों तक धीरे-धीरे सेवानिवृत्ति कोष बनाने की क्षमता रखते हैं। विशेष रूप से युवा कमाने वालों के लिए, समय सबसे बड़ी संपत्ति है। जल्दी किए गए छोटे लेकिन लगातार योगदान बाद में विलंबित निवेश की तुलना में संभावित रूप से बड़े सेवानिवृत्ति परिणाम पैदा कर सकते हैं।

पारंपरिक सेवानिवृत्ति रणनीतियाँ वास्तविकताओं के साथ तालमेल बिठाने में सक्षम नहीं हैं।

सावधि जमा, जिसे लंबे समय से सबसे सुरक्षित सेवानिवृत्ति साधन माना जाता है, अक्सर लंबी अवधि में कर-पश्चात मुद्रास्फीति को मात देने वाला रिटर्न उत्पन्न करने में विफल रहता है। रियल्टी तरल नहीं है और हमेशा विश्वसनीय किराये की आय प्रदान नहीं करती है। भारत में पेंशन कवर भी सीमित है।

साथ ही भारतीय समाज भी बदल रहा है. शहरीकरण, प्रवासन, एकल परिवार और बदलते करियर पैटर्न का मतलब है कि कई सेवानिवृत्त लोगों के पास अब पिछली पीढ़ियों के समान पारिवारिक समर्थन संरचनाएं नहीं होंगी। सेवानिवृत्ति के दौरान वित्तीय स्वतंत्रता एक आर्थिक और सामाजिक आवश्यकता है।

जल्दी शुरू करने से कंपाउंडिंग वर्षों के बजाय दशकों तक काम करने की अनुमति देती है।

लेकिन सेवानिवृत्ति योजना को बाजार रिटर्न का पीछा करने या सबसे बड़ा कोष जमा करने तक सीमित नहीं किया जा सकता है। बड़ा उद्देश्य स्थिरता है। लोगों को ऐसी बचत की आवश्यकता है जो लंबी सेवानिवृत्ति अवधि में मुद्रास्फीति, बाजार चक्र और बढ़ती स्वास्थ्य देखभाल लागत से बच सके।

भारत एक ऐसे चरण में प्रवेश कर रहा है जहां उम्र बढ़ना, स्वास्थ्य देखभाल और व्यक्तिगत वित्त एक दूसरे से गहराई से जुड़े हुए सार्वजनिक मुद्दे बन जाएंगे। इसकी सेवानिवृत्ति की बातचीत अब कर-बचत निवेश या सावधि जमा तक सीमित नहीं रह सकती है।

चुनौती यह है कि कोई देश लाखों लोगों को आर्थिक रूप से लंबे, अधिक महंगे और चिकित्सकीय रूप से अधिक मांग वाले जीवन को बनाए रखने के लिए कैसे तैयार करता है? यह भारत में सेवानिवृत्ति योजना के भविष्य को परिभाषित करेगा।

(लेखक पेंशनबाजार के प्रमुख हैं)